三大关键词解密行业痛点 汽车金融渗透率止步不前

11月18日，《21世纪经济报道》发布的《2017中国汽车金融年鉴》分析显示，今年全年预计信贷渗透率可达35%。

事实上，根据各方通过不同统渠道与方式统计的结果显示，近几年中国汽车金融渗透率都保持在35%左右。这远远低于美国、欧洲甚至印度等国家的汽车金融渗透率。据悉，目前美国汽车金融渗透率已经达到了84%，印度则为60%。

有着巨大发展前景的中国汽车金融领域得到了资本的诸多青睐。据《2017中国汽车金融年鉴》统计数据显示，今年已有6家汽车金融公司启动或完成增资。与此同时，有11家汽车金融公司发行713.33亿元资产证券化产品，同比增长58%;在债券发行方面，今年以来已有7家汽车金融公司发行170亿元金融债。

不过，巨大的诱惑往往伴随着巨大的风险。由于汽车金融在中国尚处于发展初期，同时伴有激烈的市场竞争，这使得不少汽车金融公司在发展过程中被淘汰出局。

那么，今年汽车金融领域激烈的市场环境呈现出哪些特点?2017年已经接近尾声，未来中国的汽车金融又将如何突破瓶颈?

线下

2016年云栖大会上，马云曾直言：“纯电商时代将很快结束，传统的电子商务咋未来将被淘汰。”马云的一席讲话正如电商行业的风向标，天猫、三只松鼠等电商领域领头羊也纷纷布局线下。而2017年的汽车电商也展开了线下布局。

《2017中国汽车金融年鉴》研究表示，2017年汽车电商呈现出线上线下相结合的新零售模式。电商平台呈现出线上注重智能化，线下大力发展门店的特点。

数据显示，一猫汽车网年初宣布已经完成1000家线下店布局，上半年已经有近2000家线下门店布局;而车享网公关总监张宇翔在广州车展上接受汽车头条APP采访时表示：“车享目前已经布局的线下门店达到1100家，到2020年，车享的线下门店将达到一万家”;神州买买车交易门店达到120家;淘车体验店也开始了线下布局，目前已经有68家线下门店开业。

多家汽车电商平台对线下的布局意味着汽车领域单纯依靠线上经营模式已经遭遇瓶颈。一些实体经销商店也曾直言：“线上的所有工具经营模式，都要围绕我们线下的实体经销商展开，如果你离开了我们实体经销商，是活不下去的。”

张宇翔对汽车头条APP表示：“以前说O2O，现在O2O说得比较少了，现在比较推崇全渠道概念。我们理解的是，线上体验得好，前提是线下基础做得好。”

新车

今年汽车金融领域呈现的另一个特征是 二手车电商切入新车交易、陆续推出融资租赁产品。10月31日，瓜子二手车直卖网宣布推出了汽车新零售平台——毛豆新车网，与此同时，瓜子二手车也正式更名为车好多集团，实现瓜子二手车直卖网和毛豆新车网双品牌运作。

事实上，优信集团也发布了“一成购”新车产品，最低支付车价10%即可将车开回家，另外，优信还推出了弹个车、淘车等新产品。

而汽车交易平台易鑫今年2月份也推出了新车产品“开走吧”，消费者最低支付1万元首付便可获得一辆新车。

而这些二手车电商纷纷布局新车领域的背后，是二手车电商正面临着巨大的资金压力。据《2017中国汽车金融年鉴》不完全统计，截至11月1日，今年二手车电商主动公布的总融资金额已超过160亿元。

不过，一个无法忽视的事实是，二手车电商的盈利能力依旧孱弱。2015年，瓜子二手车、优信二手车、人人车在广告上巨额的投入让二手车交易平台成功进入公众视野，不过也正是因为前期的巨额支出以及二手车交易的复杂性，导致了二手车电商平台后续发展中难以实现盈利。

不过，二手车电商转战新车领域并不意味着对二手车平台的抛弃，二手车市场依然存在着诸多机遇。数据显示，目前中国二手车金融渗透率不及20%，未来还有很大的发展空间。

另外，政策也对二手车金融表现出利好。11月8日，中国人民银行、中国银监会发布了新版《汽车贷款管理办法》，宣布自2018年1月1日起调整汽车贷款政策，其中二手车贷款最高发放比例从50%提高到70%。

风控

中国汽车金融领域几年的市场竞争下来，一些融资租赁公司、互联网金融平台陆续出现问题，欺诈手段也在不断变花样。有效地进行风险控制成为行业内共识。

据悉，从2016年下半年开始，不断有融资租赁公司因为风控出现问题而出局。据《2017中国汽车金融年鉴》数据显示，目前国内中外资融资租赁企业超过6000家，其中70%以上的公司还处于休眠中。

在互联网汽车金融方面，2016年我国互联网汽车金融的总市场规模约达1.1万亿元，预计2018年将达到1.85万亿元，其中互联网汽车消费金融的市场规模或高达1.2万亿元。但当前的互联网金融遭遇着征信体系缺失、大数据风控中数据缺失、线上功能有限等发展瓶颈。

在用户准入上，汽车金融平台的门槛较低，这也给后续还款埋下了隐患。因而在风控方面，汽车金融平台呈现出严重依赖线下催收的特点。与此同时，由于征信门槛低、用户信息不全导致骗贷现象也时有发生。

针对以上行业乱象，11月8日，中国人民银行、银监会发布的《关于调整汽车贷款有关政策的通知》对各类汽车贷款限额做出规定。

《通知》显示，贷款人应建立借款人信用评级系统，审慎使用外部信用评级，通过内外评级结合，确定借款人的信用级别;各金融机构应根据借款人信用状况、还款能力等合理确定汽车贷款具体发放比例，同时要强化贷前审查，完善客户资信评估体系，保证贷款第一还款来源能充分覆盖相应本金利息等，央行和银监会的相关机构也会进行跟踪监测和评估。

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